元本割れしない学資保険の見分けかた【損せずコツコツ貯める方法】

「『学資保険でも元本割れを起こすことがある』と知り合いから聞いた」

「一体どんな条件で契約すると元本割れを起こすんだろう…」

「元本割れを起こしにくいタイプの学資保険はないのかな？」

子どもの教育資金を貯めるのが目的で学資保険に入っているのに、元本割れを起こして受け取れるお金が減ってしまうなんて本末転倒な話です。
それなら銀行の定期預金の方がまだマシですよね。

学資保険は、基本的に元本割れしないのがほとんどですが、契約条件によっては返戻率が90％台になるケースもあります。

このページでは、元本割れを起こさない学資保険の見分け方、元本割れを起こしてしまう条件などについて詳しく説明していきます。

元本割れを起こすラインはどこなのか？各保険会社の学資保険ごとにシミュレーションもしておいたので参考にしてください。

元本割れしない学資保険を見分ける4つのポイント

＜ポイント1＞
返戻率が高い
元本割れとは、保険の返戻率でいうと100％未満のことを指し、支払った保険料の総額が受け取る保険金未満のとき、元本割れになってしまいます。

つまり、返戻率が100％以上の学資保険を選ばないといけません。

学資保険の返戻率は各保険会社によって違うため、同条件でシミュレーションをして一番高い返戻率の学資保険を選びましょう。

返戻率の高い学資保険を紹介しているページを作っておいたので、シミュレーションをするのが面倒な方は、ぜひ参考にしてみてください。

⇒返戻率が高いおすすめ学資保険

＜ポイント2＞
医療保障に関する特約が付いていない（貯蓄型である）
学資保険には、“保険”の役割である「死亡保障」と「払込免除特約」が標準で付いていますが、子どもが病気やケガをしたときの備えとして、入院・手術などの保障がセットになったもの（保障型）もあります。

一般的な医療保険では、保障が手厚くなると毎月支払う保険料が上がりますが、学資保険の場合は保険料がそこまで高くならない代わりに
積み立て総額 ＞ 学資保険としての給付総額
となってしまいます。

つまり、元々は元本割れしていない学資保険であっても、医療保険を特約で付けることで元本割れしてしまうのです。

元本割れする学資保険に入りたくない人は、上のような保障型ではなく、医療保障が付いていない『貯蓄型』のものを選んでください。

＜ポイント3＞
保険料の払込期間が短いか
学資保険の掛金は「子どもが大学に入学するまで」（18年間）払い込むのが一般的ですが、この払込期間が15年・10年・5年と短くなればなるほど返戻率が高くなるので、元本割れしにくくなります。

なぜ返戻率が高くになるのか？は下図のとおり。

最終的に200万円貯めると仮定して、毎月の払い込み保険料を単純に計算すると次のようになります。

ただ、元本割れしないように払込期間を短くすると、毎月の保険料がかなり上がってしまいますね。

大半の保険会社では、学資保険の契約時に1年単位で払込期間を設定できるようになっているので、収入と支出のバランスを考えながら無理のない払い込み額になるよう調整して下さい。

＜ポイント4＞
大学入学から卒業まで学資金を毎年受け取るタイプがあるか
学資保険は『保険会社に長い期間お金を預けている方が元本割れしにくい』という特徴があります。

小中高の入学タイミングで10万円や20万円などの一時金が支給されるタイプは結果的に返戻率が下がり、元本割れのリスクが高くなるので注意です。

■学資金の受け取り方と元本割れの関係

学資金の受け取り方は、大きく分けると上の3種類です。
（保険によっては、小中高＋大学入学時に加えて、幼稚園入園時に、一時金を受け取れるものもあります。）

どのタイミングでどれくらいの教育資金が必要になるのか？学資保険の積立金だけで足りるのか？をシミュレーションした上で、自分に合った“学資金の受け取り方”を選んでください。

■「元本割れ」とはどんな状態のことを言うの？
投資においてよく使われる言葉で、学資保険では『もらえる学資金の総額が、積み立てた総額よりも下回ること』を意味します。

例えば、毎月15,000円の積み立てを15年間した場合、270万円貯まりますが、学資金として給付されたのが260万円なら10万円分損をしたことになりますね。（返戻率で表すと96.2％）
返戻率が100％未満なら元本割れ、と覚えておいてください。

利率が変動するタイプの積立保険では、この元本割れのリスクがかなり高くなります。
一方、学資保険の場合は「契約するときに返戻率が決まり、満期になるまで利率が固定される」ため、契約する際に返戻率が100％を超えているのかしっかりと確認しておいてくださいね。

学資保険で元本割れしない・損しないラインを実際にシミュレーション

この学資保険は元本割れしないよ！と勧めているサイトがいくつかありますが、契約時に設定する条件によっては、元本割れをする危険性はあります。

上の項目で説明したことだけでなく、『契約者と子どもの年齢』も返戻率に関わってくるため、どんな条件だと元本割れしないのか？各保険会社の学資保険を例に挙げてシミュレーションしていきますね。

【シミュレーション[1]】
ソニー生命「学資保険」

ソニー生命の公式サイトにある「学資保険シミュレーション」を実際に使ってみると、元本割れを起こす条件ではシミュレーション結果が出ないようになっています。
（上の表でいうところの『取扱いなし』部分）

これは、学資保険で元本割れはあってはならない！というソニー生命の考え方と捉えて良いでしょう。

『取扱いなし』の部分は、15歳まで・10歳までに払込完了というように、保険料の払込期間を短くすることで、契約可能になるケースもあります。

ソニー生命の「学資保険スクエア」という公式サイトには、契約者と子どもの生年月日を設定してボタンを押すと、元本割れしない学資保険のプラン例が2種類表示されるシミュレーションページがあるので活用して下さい。

【シミュレーション[2]】
明治安田生命「つみたて学資」

明治安田生命の「つみたて学資」のシミュレーションは、契約者と子どもの年齢によって元本割れするかしないか？が変わってきます。

契約者の年齢が20～40歳なら、どんな条件でも元本割れはしませんが、41歳以降に契約するときは子供の年齢が2歳以上だと元本割れを起こしてしまいます。

【シミュレーション[3]】
フコク生命「みらいのつばさ」

フコク生命の「みらいのつばさ」も、契約者と子どもの年齢を選んでシミュレーションをする形式で、学資金の受け取りタイプ別に結果が表示されます。

（ジャンプ型＝大学入学時に一括受け取り、ステップ型＝大学入学時＋幼小中高のタイミングでも一時金受け取り）

契約者が40歳までなら元本割れは起きませんが、40歳からはステップ型に限り、子供の年齢次第で元本割れとなるケースがあります。

全体の返戻率を見ても102.2～100.0％と、そこまで大きくないため、返戻率を重視して学資保険を選ぶなら、一番最初にシミュレーションをしたソニー生命の学資保険が良いでしょう。

【シミュレーション[4]】
日本生命「ニッセイ学資保険」

ニッセイの学資保険は、契約者が45歳以上＆子どもが3歳以上で元本割れを起こすため、シミュレーション結果は出ません。

その代わりに、保険料の払込期間が5年に設定された状態で返戻率が表示されます。

5年で払込が完了する場合、107％～105％と返戻率は高くなりますが、月払い保険料が5万円前後となってしまい、家計的にあまり現実的とは言えません…。

【シミュレーション[5]】
アフラック「夢みるこどもの学資保険」

アフラックの学資保険は、契約者や子どもの年齢問わず「元本割れ」となります。

学資金の受け取り額を多くしても、年払いにしても、払込期間を10年に設定しても、返戻率が100％を上回ることはありません。

アフラックの公式サイトにも『累計払込保険料を上回らない』と書かれているので、教育資金を貯める目的では使えませんね…。

元本が保証されている定期預金と比べると、途中で契約者が死亡したときや高度障害になったときなどは、保険料の払い込みが免除されて、なおかつ保険金は受け取れますので、アフラックの学資保険の方がお得になります。
このようなタイプの学資保険もあるんだな、と知っておいて下さい。

学資保険は途中解約すると元本割れしやすい

返戻率108％のとてもいい学資保険を見つけて加入した！
でも、月々の支払いがだんだん厳しくなってきて払うのが辛い…

まだ5年しか積み立ててないけど、解約して貯まった分だけでも返してもらおう。

と、いう気持ちも分かりますが、これは最悪なパターンだったりします。

学資保険は、契約から一定の年数が経過していないと元本割れを起こしてしまうからなんです。

積み立て保険に入った事がある人なら知っていると思いますが、保険会社から送られてくる封筒には、保険証書と一緒に「返戻率が書かれた表」が入っています。

元本割れを防ぐには特約と契約時の年齢・祝金受取時期に注意しよう